La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció esta semana la intervención de los fideicomisos de inversión de CIBanco e Intercam, tras detectar irregularidades vinculadas al posible lavado de dinero. La medida, ejecutada en coordinación con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), tiene como objetivo salvaguardar los intereses de las personas inversionistas y preservar la estabilidad del sistema financiero mexicano.
Según reportó El País, los fideicomisos intervenidos manejaban activos millonarios y se habrían utilizado para operaciones opacas. La intervención se produce luego de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos acusara a varias instituciones financieras mexicanas de facilitar operaciones ilícitas relacionadas con redes criminales internacionales.
"Nuestro deber es proteger la integridad del sistema financiero y salvaguardar los recursos de las personas"
El monto total involucrado en los fideicomisos intervenidos asciende a más de 45,000 millones de pesos, de acuerdo con datos preliminares citados por El Economista. Las autoridades mexicanas buscan evitar un contagio en la confianza hacia otros intermediarios financieros no bancarios, los cuales han crecido exponencialmente en los últimos años sin una regulación completamente clara.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) designó interventores que supervisarán las operaciones de estos fideicomisos, con la capacidad de bloquear movimientos o decisiones que pongan en riesgo los activos de las personas inversionistas. En paralelo, tanto CIBanco como Intercam han emitido comunicados negando cualquier actividad ilícita y han prometido colaborar con las investigaciones.
En palabras de expertos consultados por BBVA Research, “la intervención era previsible dada la presión internacional y los vacíos legales que aún existen en torno a los fideicomisos financieros no fiscalizados”.
De acuerdo con cifras de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB), entre 2021 y 2024 el número de fideicomisos operados por intermediarios no bancarios creció en más del 35%, sin que existiera un sistema de supervisión proporcional al volumen de recursos manejados.
Este caso refleja una creciente preocupación entre reguladores por el uso de instrumentos financieros alternativos como vehículos para el lavado de dinero, sobre todo en contextos de menor supervisión. La CNBV y la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) han fortalecido sus vínculos con agencias internacionales como la FinCEN y el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) para combatir estos riesgos de manera transnacional.
Reflexión final
La confianza en el sistema financiero no se construye sólo con promesas de rentabilidad, sino con reglas claras y aplicación efectiva de la ley. Para quienes invierten, la información y la supervisión son tan importantes como el rendimiento. Este caso es una señal para exigir mecanismos más sólidos de protección.
